반드시 돈이 되는 조선주 투자의 법칙 - 엄경아 애널리스트의 K-조선 슈퍼사이클 시나리오

들어가며 마침내 조선주의 시간이 왔다

1장 헤게모니의 이동: 무엇이 조선업을 바꾸고 있는가
해운업과 조선업을 뒤흔든 역대급 골든아워
친환경 규제의 역설, 배는 많지만 쓸 만한 배는 없다
상선과 군함의 도크 전쟁, 조선소가 권력을 움켜쥔 이유
친환경과 해양방산이 불러온 쌍끌이 수요 파동
적자의 늪을 뚫고 수익의 변곡점에 선 해양플랜트
한국은 어쩌다 다 잘하는 조선 대국이 되었나

2장 조선업 판도 변화 속 각국의 치열한 전략 전쟁
물류를 틀어쥔 자의 힘, 공급망은 곧 권력이다
대한민국 조선의 독주, 여기까지 오는 데 우연은 없었다
중국식 인해전술, 국영과 민영이 결합된 투트랙 전략
일본의 헛발질, 정부와 기업의 엇박자가 부른 침체
미국의 SOS, 하지만 이미 늦었다
유럽의 눈물, 그들은 어떻게 기술 권력만 남겼나
제2의 한국을 꿈꾸는 복병들, 10년 내 Top 10을 외치다

3장 조선주 투자, 반드시 알아야 할 핵심 지식
환율·원자재가·인건비, 수익을 결정짓는 지표는 무엇인가
해운주가 멈춰 서도 조선주는 달리는 이유
AI와 데이터센터의 시대, 왜 굴뚝산업인 조선이 다시 소환될까
소문에 사되 뉴스에는 절대 팔지 말아야 할 조선주
중국 공포증을 이기는 법, 기술 격차가 만드는 필승 전략

4장 왕좌의 게임: 조선주 빅4를 해부하다
가장 안전한 조선업 ETF, HD한국조선해양
대체불가 조선 대장 기업, HD현대중공업
해양플랜트의 명가, 삼성중공업
24년 만에 각성한 거인, 한화오션

5장 배는 조선소 혼자 만들지 않는다: 조선 기자재의 힘
조선 기자재, 살아남은 자가 지배하는 시장
선박의 심장은 엔진이다
LNG선의 핵심은 화물창, 보냉재의 비밀
배의 일부인 블록을 만드는 기업들
그 밖에 조선과 연결된 밸류체인

6장 조선주 10년 시나리오
모두가 고점을 의심할 때 시작되는 진짜 승부
‘사이클 산업’이라는 선입견, 수익률을 깎아 먹는 가장 큰 적
조선주보다 가볍고 강력하게, 기자재로 알파를 노려라
부의 지도를 바꿀 최후의 조선주 포트폴리오